El arco de la portada de acceso al patio porticado de la Casa Palacio posee dos escudos nobiliarios, el de la izquierda se corresponde con los Ponce de León, mientras el derecho pertenece a los Condes de Garcíez, pues el cuarto conde fue Señor de Mengíbar. Este frente principal se corona con almenillas contemporáneas de piedra. Pasado el arco, se alza un bello patio, compuesto por galerías de tres arcos de medio punto, un tanto rebajados de ladrillo, que descansan en pilares. En el frente norte se alza la entrada principal de la casa con una portada sencilla a base de sillares en las jambas y un dintel con cruz en el centro y la fecha de 1.663.

En el año 1808 Casa Palacio se convierte en un espacio clave en el contexto de la Acción de Mengíbar. La casa sirvió de alojamiento para las tropas lideradas por el General Reding. En el actual comedor, podemos observar como el peso del armamento dañó la estructura del inmueble y se conservan grandes vigas de madera a modo de puntales.

La casa fue adquirida a finales del siglo XIX por la familia de la Chica. Los miembros de esta familia le otorgaron al inmueble el aspecto arquitectónico y decorativo que hoy posee. En la primera década de los 2000 la convierten en Hotel. Años más tarde, el Ayuntamiento de Mengíbar compraría el inmueble.